AFP o ONP: cuál elegir para tu pensión en Perú

Si estás por empezar a trabajar formalmente en Perú, te va a tocar elegir entre AFP y ONP — y a diferencia de otras decisiones financieras, esta es difícil de revertir más adelante. No hay una respuesta universal: depende de tu sueldo, tu edad y qué tan estable ves tu carrera.

La diferencia estructural

En la AFP tenés una cuenta individual a tu nombre — el dinero que aportás es tuyo, se acumula con rendimientos, y en caso de fallecimiento tus beneficiarios lo heredan. En la ONP aportás a un fondo común administrado por el Estado: necesitás 20 años de aportes para tener derecho a pensión, y si no los completás, no recibís nada de vuelta.

Cuánto te descuentan en cada una

• ONP: descuento fijo del 13% de tu sueldo bruto.
• AFP: entre 12,84% y 13,06% según la AFP, compuesto por el 10% de aporte obligatorio a tu cuenta individual, la comisión de la administradora (entre 1,47% en Habitat y 1,69% en Profuturo), y 1,37% de seguro por invalidez y sobrevivencia.

Cuándo conviene la AFP

• Si tenés un sueldo alto (más de S/ 5.000): la ONP tiene un tope de pensión, así que un sueldo alto rinde más en una cuenta individual sin ese límite.
• Si sos joven: cuanto más tiempo tenga tu aporte para crecer, más pesa el efecto del interés compuesto a tu favor — décadas de aportes con rendimiento acumulado hacen una diferencia grande.
• Si tenés mayor tolerancia al riesgo: tu fondo está sujeto a los rendimientos del mercado, para bien y para mal.

Cuándo conviene la ONP

• Si vas a tener una carrera larga y estable con sueldos bajos: si tu proyección de fondo en AFP resultaría en una pensión menor a S/ 600, la ONP te garantiza ese mínimo de por vida, siempre que completes los 20 años de aportes.
• Si trabajás en el sector público: la estabilidad laboral típica de estos puestos hace más viable completar los 20 años requeridos.

La AFP le apuesta a que el tiempo y el interés compuesto trabajen a tu favor. La ONP le apuesta a la certeza de un mínimo garantizado, a cambio de menos margen de crecimiento.

Por qué el factor “años para crecer” importa tanto

La diferencia entre AFP y ONP para alguien de 22 años no es la misma que para alguien de 45 — mientras más años tenga tu aporte para acumular rendimiento sobre rendimiento, mayor el efecto multiplicador. Si querés ver ese efecto en números concretos con distintos plazos y tasas, podés simularlo en nuestra calculadora de interés compuesto.

En resumen

No existe un “mejor sistema” objetivo entre AFP y ONP — existe el que mejor calza con tu sueldo actual, tu edad, y qué tan predecible ves tu carrera laboral de acá a 20 o 30 años. Sueldos altos y juventud tienden a favorecer la AFP; carreras largas con sueldos bajos o empleo público estable tienden a favorecer la ONP.